Formation a la gestion de portefeuille

Inflation : S’en inquiéter et s’en protéger…

 Même si le niveau d’inflation est faible, il risque de doubler dans les prochaines années. Cela pourrait provoquer des ravages dans les revenus des retraités, si le pourcentage investi dans les actions est trop faible …. 

PLUS D’INFLATION EN SUIVANT : 

 

Avec un niveau d’inflation de 2,2% par an depuis 20 ans, les investisseurs et les épargnants s’inquiètent peu de ce faible niveau.

Selon la règle de 72, vous divisez 72 par le niveau d’inflation qui est 2. Cette règle vous indique qu’à tous les 33 ans le coût de la vie a doublé

Formation Financière : la règle des 72 (cliquez sur le lien)

Le niveau d’inflation depuis 30 ans et depuis 1950 a été de 3,8% et non de 2,2%. 

 Le FMI recommande maintenant aux banques centrales des pays occidentaux de viser 4% comme inflation plutôt que 2% . C’est un changement de cap majeur que nos gouvernements seront enclins à accepter, car plus l’inflation sera élevée, plus il sera facile de gérer la dette publique et d’utiliser plus agressivement la politique monétaire pour stimuler ou modérer l’économie. Gérer la politique monétaire en augmentant ou en abaissant les taux d’intérêt est plus efficace en rapidité que la politique budgétaire qui utilise le levier de l’augmentation ou de la diminution des dépenses ou des impôts. 

Monétariser leurs dettes ou comment les états politiques recyclent l’économique par l’inflation… (cliquez sur le lien) 

L’inflation la solution « magique » et cynique à l’endettement public (cliquez sur le lien)

Prenons l’exemple d’un portefeuille de placement de 500,000$ à la retraite. Si l’inflation est de 4% l’an selon la règle de 72, la valeur de votre portefeuille sera coupée de moitié dans 18 ans, si vous n’avez pas indexé votre capital.
Concrètement, si votre rendement n’est que de 5% l’an, que vous désirez protéger en $ constant la valeur de votre portefeuille et que l’inflation est de 4%, vous ne pouvez retirer avant impôt que seulement 1% par année pour vivre. Ce qui est insensé !

La solution sera, pour vous, de viser un rendement d’au moins 9% l’an pour que vous puissiez retirer 25,000$ par année indexé de votre portefeuille.
Il n’est pas facile d’obtenir 9% l’an, quand on considère le rendement des indices boursiers et les taux d’intérêt qui ont prévalu depuis 10 ans. 

Si les années 2000 ont été une décade perdue pour les actions, il n’en a pas été de même pour la plupart des autres classes d’actifs (cliquez sur le lien) 

Evolution sur la décennie passée des grands indices boursiers, des taux d’intérêt, des obligations à dix ans et des matières premières (cliquez sur le lien)

Envisageons l’avenir
Depuis 1802, les actions (statistiques américaines) ont procuré un rendement après inflation de 7%, soit 10,2% avant inflation. Les actions et l’immobilier demeurent, à long terme, les meilleurs placements pour se prémunir contre l’inflation. Les obligations sont faiblement risquées à court terme mais très risquées à long terme car elles ne sont pas indexées. 

Les Performances Boursières par secteurs (S&P500) au cours des 3 dernières décades (cliquez sur le lien)

William André Nadeau Gestionnaire canadien de portefeuille fev10 

 EN COMPLEMENTS : Une forte inflation s’incruste pour 15 ans dans les mémoires (cliquez sur le lien) 

 Fin de la Grande Modération: le nouvel enjeu financier? (cliquez sur le lien) 

Se protéger de l’inflation par les actions…. (cliquez sur le lien)

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