Vingt-cinq banques européennes sur les 130 soumises au stress test mené par la Banque centrale européenne (BCE), dont les résultats ont été publiés dimanche, ont échoué.

 Le stress test, baptisé «Compréhensive Assessment», concerne 130 banques dans 19 pays, qui représentent 80% des actifs bancaires européens. L’exercice a débuté en novembre 2013 et a mobilisé 6000 cadres de la BCE, de l’Autorité bancaire européenne (ABE) et des experts privés. 

En sus de l’examen du ratio de fonds propres mis en réserve par rapport aux crédits consentis – la BCE fixe la barre à 8% –, l’Autorité bancaire européenne (ABE) a aussi mis à l’épreuve leur capacité à affronter deux scénarios de crise – de base et extrême. Le deuxième serait une zone euro en récession en 2016 – une croissance en recul de – 7%, un chômage à près de 15% et des prix de l’immobilier en baisse de 30% par rapport à 2013. Les banques faillibles dans le premier cas de figure ont six mois pour prendre des mesures de consolidation. Celles qui ne résisteraient pas au scénario extrême auront un délai de neuf mois.

Les banques italiennes sont en première ligne. Sur les quinze qui ont été soumises à l’examen, neuf n’ont pas passé la rampe.

Deux banques belges, dont Dexia, échouent aux stress tests

 Toutes deux présentent en conséquence une situation en capital inférieure à la limite fixée de 5,5%, souligne la Banque nationale de Belgique (BNB).

Ces résultats ne sont guère une surprise concernant Dexia qui est une entité en voie de démantèlement, issue de l’ancien groupe bancaire franco-belge. Sauvé de la faillite à l’automne 2008, Dexia a été durement frappée par la crise de la dette, ce qui a « rendu nécessaire » un second sauvetage sur fonds publics en octobre 2011. Elle bénéficie depuis de garanties des Etats belge, français et luxembourgeois pour ses emprunts. La banque est désormais gérée en extinction, c’est-à-dire que qu’elle se contente de mener à leur terme ses engagements existants, sans en prendre de nouveaux.

On va continuer pendant encore de longues années à démanteler Dexia pour arriver à un niveau de risque très bas, a indiqué Luc Coene, le gouverneur de la BNB, lors d’une conférence de presse.

La banque n’est pas dangereuse en tant que tel, c’est la maturité de ses actifs, sur 20 ou 40 années, qui inquiètent car ils ont du mal à trouver preneurs, a-t-il ajouté. Mais ce risque est quasiment absorbé par la garantie de l’État, a-t-il insisté. (sic!)

L’échec d’Axa Bank Europe était également envisagé, en raison d’un portefeuille très fragile en Hongrie et d’une rentabilité à la peine ces dernières années.

. Voici le rapport de la BCE sur les insuffisances de fonds propres des banques .