Bernie (Bernanke) bientôt promulgué « Guide Suprème » des marchés… Que la force soit avec lui !!!!
Zorrobama préparerait une réforme de la Réserve fédérale qui renforcerait les pouvoirs de l’institution. L’objectif est de « sauver les marchés de leurs propres excès ». La rédemption n’est donc plus bien loin AMEN !!! Elle se sera faite dans la contrition et la douleur : point final d’un processus déjà bien entamé sous l’ère Bush (Rendons à César ce qui lui revient !!!)
L’annonce de cette réforme devrait être faite mercredi.
PLUS DE DETAILS EN SUIVANT :
Le président américain Barack Obama se préparerait à annoncer mercredi une réforme de la régulation financière renforçant les pouvoirs de la Réserve fédérale et permettant à l’Etat d’assumer la responsabilité d’institutions majeures dont la faillite soudaine désorganiserait tout le système, selon le Wall Street Journal.
Un troisième aspect de la réforme serait la création d’un nouveau réglateur pour des produits financiers destinés aux consommateurs, explique le quotidien des affaires en citant des personnalités « impliquées dans le processus ».
Du coup cette réforme, que le quotidien présentait dans un article mis en ligne dimanche soir comme la plus ambitieuse depuis les années 1930, toucherait à tous les aspects du métier de banque.
« L’objectif est de sauver (les marchés) de leurs propres excès et, à l’avenir, d’améliorer la protection de notre système économique basé sur le marché« , avait expliqué dès vendredi le conseiller économique de la Maison Blanche Larry Summers.L’objectif du projet de réforme des services financiers, qui passe par l’adoption d’un nouveau dispositif législatif avec l’aval du Congrès, est de corriger les faiblesses et les lacunes du système de régulation actuel en renforçant également les obligations prudentielles des institutions financières.
Pour autant le nouveau cadre laisserait coexister plusieurs organismes de régulations, alors que plusieurs parlementaires influents souhaiteraient une concentration en la matière. « Je ne crois pas qu’il soit nécessaire et souhaitable de concentrer toute l’autorité sur la prévention des risques futurs dans une seule partie de notre système de régulation complexe », avait dit Tim Geithner au Sénat il y a quelques jours. En effet malgré le lobbying du sénateur démocrate de New York, Charles Schumer, en faveur de la création d’un nouveau régulateur bancaire unique, le Trésor s’oriente plutôt vers une réallocation des pouvoirs des quatre agences existantes (Réserve fédérale, OCC, OTS et FDIC) sans exclure une fusion entre la Securities and Exchange Commission (SEC) et la Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Malgré les réticences du secrétaire au Trésor, le nouveau cadre réglementaire devrait toutefois déboucher sur la fusion de la SEC et de la CFTC en matière de supervision des produits dérivés, comme l’a ouvertement réclamé le CEO de Nyse Euronext, Duncan Niederauer. Enfin, la mission de protection des consommateurs qui était jusqu’à présent répartie entre les différents organismes devrait désormais être confiée principalement à la SEC.
le projet de régulation ne va pas « fixer une taille limite spécifique pour les institutions financières, mais fera qu’il sera beaucoup plus difficile pour de grandes entreprises de devenir si grosses que (leur échec) menacerait l’économie dans son ensemble », selon le Wall Street Journal.
Il s’agirait notamment d’exiger des banques des niveaux de capitalisation, de liquidités et d’endettement minimisant des prises de risques susceptibles de déstabiliser l’ensemble de l’économie. Même certains fonds d’investissement à risque pourraient se voir soumis à un processus de surveillance, passée une certaine envergure.
Au lendemain de la présentation des grandes lignes de la réforme par M. Obama, le secrétaire au Trésor Timothy Geithner est attendu pour des auditions au Congrès où il devrait avoir l’occasion de la préciser.
« Rassurer le peuple américain sur le fait que le système financier sera mieux contrôlé est essentiel pour notre reprise économique », ont affirmé le secrétaire au Trésor Timothy Geithner et le conseiller économique à la Maison Blanche Lawrence Summers dans un éditorial publié ce lundi par le Washington Post. « Il est important de réagir très vite sur le plan de la régulation financière pendant que le souvenir de la crise est encore à vif », a souligné hier le secrétaire au Trésor, Timothy Geithner. « Il est vrai que nous voulons un système favorable à l’innovation mais nous n’avons pas obtenu un équilibre satisfaisant entre la prise de risques et les règles ces dernières années », a-t-il constaté en insistant sur la nécessité de combler les lacunes du système en termes de prévention et de protection des consommateurs.
Ce plan en cinq points prévoit la création d’un régime de régulation « plus stable, à la fois flexible et efficace » tout en protégeant le système financier « contre ses propres excès », soulignent ces deux responsables.
De plus, toutes les grandes institutions financières dont les déboires peuvent menacer la stabilité du système seront soumis à un contrôle de la Réserve fédérale américaine (Fed).« Toutes les firmes les plus importantes, interconnectées, dont la défaillance pourrait menacer la stabilité du système, seront soumises à la supervision de la Réserve fédérale et nous établirons un conseil des régulateurs doté d’une responsabilité de coordination élargie sur l’ensemble du secteur financier »
Les pouvoirs de la Fed vont être renforcés et un « mécanisme de résolution » destiné à prévenir l’éventuelle faillite de n’importe quelle institution financière dont la chute pourrait menacer le système tout entier » sera également mis en place, ont-ils expliqué.
« Cette autorité ne sera disponible que dans des cas extraordinaires, mais elle permettra au gouvernement de ne plus avoir à choisir entre le renflouement ou la faillite », ont-ils ajouté.
Geithner et Summers remarquent que la croissance vertigineuse de l’activité financière en dehors du système bancaire, à l’instar du développement des « asset-backed securities » (ABS, titres adossés à des actifs), ont conduit à une « érosion des règles de prêt » et provoqué une crise du système.
En conséquence, l’administration américaine va imposer de nouvelles exigences aux émetteurs d’ABS, réduire l’influence des agences de notation et contraindre celui à l’origine ou participant au processus de titrisation à conserver un intérêt financier dans cette opération afin de le rendre plus responsable.
Les produits dérivés seront soumis à réglementation, leurs opérateurs contrôlés par le gouvernement et les régulateurs « seront autorisés à édicter des règles pour limiter la manipulation et les abus », ont encore affirmé ces deux responsables.
La faiblesse des protections en faveur des consommateurs dans le système des prêts immobiliers à risque (subprime) porte une responsabilité significative dans la crise financière », reconnaissent les deux hommes qui ajoutent que le gouvernement va renforcer la cadre général du système de contrôle pour mieux protéger consommateurs et investisseurs. Le gouvernement américain a l’intention de créer à cet effet un « conseil de régulateurs » aux pouvoirs renforcés.
Le gouvernement américain a également l’intention de travailler en liaison avec la communauté internationale pour renforcer les règles au niveau mondial afin de les rendre plus efficaces dans le cadre d’une économie mondialisée.
Source AFP , WALL STREET JOURNAL ET WASHINGTON POST
http://online.wsj.com/article/SB124502035340513635.html
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