Buzz Lightyear : “Il peut être intéressant de mettre le sentiment des investisseurs institutionnels avec une donnée factuelle, la statistique mensuelle des fonds mutuels US qui est publiée avec un mois de décalage et que j’appelle les flux de fonds.”

 PLUS DE DETAILS EN SUIVANT :

les fonds mutuels US, mes « flux de fonds », semblent plus tigres qu’ours en ce début d’année.

Les fonds sont revenus sur les actions avec +16.3 Md$ en janvier :

+6.2 Md$ sur les titres US, plus fort taux depuis mai 09 et surtout arrêt d’un flux out ininterrompu depuis août.

+10.1 Md$ sur les actions oversea, toujours positif depuis avril 09 et plus fort investissement depuis octobre 2007.

Les fonds continuent d’investir sur l’obligataire avec +26.9 Md$ stable par rapport à décembre et niveau historiquement très élevé même s’il est loin des records de l’été 2009 (plus 40 Md$).

Après une pause en décembre, le reflux du forex est à nouveau massif – 102.7 Md$. 700 Md$ (!) sont sortis depuis pile un an. Encore env. 400 Md$ est la part forex des fonds pourra être qualifiée de standard.

Les fonds sortent d’un trend négatif inauguré début novembre et donc clos fin février tenant compte du mois de décalage entre les faits et leur publication.

Qui aura raison, l’historique du trend de janvier ou cette race d’éléphants ?